Comparación
Línea de Crédito vs. Capital de Trabajo
Una le da un límite del que retira solo lo que necesita; el otro deposita una suma completa con una fecha de liquidación. Cuál sale más barato depende de cuánto tiempo va a tener el dinero afuera.
¿Qué Conviene Más, una Línea de Crédito o un Préstamo de Capital de Trabajo?
Una línea de crédito es crédito revolvente: se aprueba un límite de hasta $2,000,000, usted retira solo lo que necesita y paga intereses únicamente sobre el saldo retirado, y el límite se libera de nuevo al devolver. Un préstamo de capital de trabajo deposita una suma única de $10,000 a $1,000,000 con un calendario fijo hasta liquidarla. La línea conviene cuando la necesidad va y viene o es de pocas semanas cada vez; el capital de trabajo conviene cuando ya sabe el monto, lo va a usar completo, o necesita el dinero en 24 a 48 horas y su crédito está golpeado.
La Diferencia Está en la Forma de la Deuda
Un préstamo de capital de trabajo deposita una suma completa en su cuenta y usted la devuelve en un calendario fijo hasta liquidarla. La deuda tiene forma: un monto, un plazo, una fecha en que termina. Se usa una vez.
Una línea de crédito (line of credit) es crédito revolvente: se le aprueba un límite y usted retira solo lo que necesita, cuando lo necesita. Paga intereses únicamente sobre el saldo que tiene afuera, y a medida que devuelve, el límite se vuelve a liberar para usar otra vez.
Dicho en una frase: el capital de trabajo es para una necesidad que ya conoce; la línea es para necesidades que van y vienen y que todavía no puede predecir.
Lado a Lado
| Línea de crédito | Capital de trabajo | |
|---|---|---|
| Estructura | Límite revolvente; retira y repone | Suma única con calendario fijo |
| Montos | Hasta $2,000,000 | $10,000 a $1,000,000 |
| Cuándo paga intereses | Solo sobre lo que tiene retirado | Sobre todo el monto desde el primer día |
| Reutilizable | Sí, a medida que devuelve | No; para más capital se solicita de nuevo |
| Mejor para | Temporadas, huecos de cobro, imprevistos | Una necesidad concreta y ya identificada |
| Velocidad de apertura | De 1 a 3 días | Oferta el mismo día; fondeo en 24 a 48 horas |
| Velocidad de acceso | Inmediata una vez abierta | Requiere una solicitud nueva cada vez |
| Pago | Sobre el saldo retirado | Diario, semanal o mensual, según el producto |
| Requisitos | Expediente algo más fuerte | Más flexible en crédito |
Qué Termina Costando Más
Depende casi por completo de un solo factor: cuánto tiempo tiene el dinero afuera. Si necesita $50,000 durante dos semanas cada trimestre, la línea es más barata, porque solo paga por esas semanas. Si necesita $50,000 y los va a usar completos durante diez meses, el préstamo de capital de trabajo suele ganar, porque la línea no fue diseñada para quedarse con el saldo arriba permanentemente.
Además de la tasa, en una línea conviene preguntar por tres cosas que a veces no aparecen en el anuncio: si hay cuota anual o de mantenimiento, si hay cargo por retiro (draw fee), y si existe un requisito de dejar la línea en cero durante algún período. En un préstamo, pregunte si hay comisión de originación y si pagar antes reduce el costo total.
En ambos casos, compare con las mismas dos cifras: el repago total estimado y el pago por período con su frecuencia. Si la oferta de capital de trabajo llega estructurada como Merchant Cash Advance, recuerde que no es un préstamo y se mide con factor rate; vea MCA vs. préstamo comercial.
Cuándo la Línea de Crédito Es la Respuesta
- Su negocio es de temporada: compra inventario en un mes y cobra tres meses después.
- Factura y espera: contratistas, HVAC, plomería y distribuidores que entregan hoy y cobran en 30 o 60 días.
- Los imprevistos son parte del negocio: una reparación de equipo, una oportunidad de compra a buen precio.
- No sabe el monto exacto todavía y no quiere pagar intereses por dinero que no va a usar.
- Quiere una herramienta permanente en lugar de solicitar de nuevo cada vez.
Cuándo el Capital de Trabajo Es la Respuesta
- Ya sabe el monto y para qué es: materiales de un contrato firmado, una nómina específica, una reparación cotizada.
- Necesita el dinero esta semana. Es la ruta más rápida: fondeo en 24 a 48 horas en muchos productos.
- Su crédito está golpeado pero sus depósitos son sólidos; estos programas son más flexibles que una línea.
- Prefiere una fecha de liquidación clara en lugar de un saldo abierto que podría quedarse arriba.
- Va a usar el monto completo, así que la ventaja de “solo pagar por lo retirado” no aplica.
Muchos Negocios Acaban Usando los Dos
No son rivales, son herramientas con trabajos distintos. La combinación más común entre negocios establecidos: una línea de crédito abierta para la operación y los imprevistos, más un préstamo de capital de trabajo o un préstamo a plazo cuando aparece una inversión concreta. La línea cubre el ritmo del negocio; el préstamo cubre los saltos.
Una secuencia práctica si su expediente todavía no alcanza para una línea: fondee lo urgente con capital de trabajo, mantenga tres meses de estados de cuenta limpios — sin sobregiros, con buen saldo promedio — y vuelva por la línea con un expediente más fuerte. Lo que se revisa está en requisitos del capital de trabajo, y cómo se calcula el monto en cuánto puede obtener su negocio.
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Preguntas Frecuentes
¿Cuál es más barata, la línea o el préstamo?
Depende de cuánto tiempo tenga el dinero afuera. Si usa el capital unas semanas cada trimestre, la línea sale más barata porque solo paga por ese tiempo. Si va a usar el monto completo durante muchos meses, el préstamo de capital de trabajo normalmente resulta mejor.
¿Es más difícil calificar para una línea de crédito?
Generalmente sí. Las líneas piden un expediente algo más fuerte: depósitos consistentes, buen saldo promedio y pocos o ningún sobregiro. Los programas de capital de trabajo son más flexibles, en particular con crédito golpeado.
¿Puedo tener una línea y un préstamo a la vez?
Sí, y es una combinación común: la línea para la operación y los imprevistos, el préstamo para una inversión concreta. El financiador sí toma en cuenta los pagos que ya salen de su cuenta al evaluar una solicitud nueva.
¿Qué cargos debo preguntar en una línea de crédito?
Si hay cuota anual o de mantenimiento, si se cobra por cada retiro (draw fee) y si existe un requisito de dejar el saldo en cero durante algún período. Esos tres detalles pueden cambiar bastante el costo real.
¿Qué tan rápido puedo usar el dinero?
Una línea toma de 1 a 3 días en abrirse, pero después el retiro es casi inmediato. El capital de trabajo tiene oferta el mismo día y desembolso en 24 a 48 horas, aunque cada necesidad nueva requiere una solicitud nueva.
¿La línea de crédito se puede reducir o cerrar?
Sí. Los límites se revisan y pueden ajustarse según el comportamiento de su cuenta y de sus depósitos. Mantener sus estados de cuenta limpios y el uso razonable es lo que protege el límite con el tiempo.
Fuentes
- Fund your business U.S. Small Business Administration (en inglés)
- Small Business Credit Survey, Report on Employer Firms Bancos de la Reserva Federal (en inglés)
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